In London treffen die Cops Slim und Tubby auf Dr. Jekyll, der eine Droge entwickelt hat, die ihn in das mordende Ungeheuer Mr. Hyde verwandelt. Als die beiden seinem Geheimnis auf die Schliche kommen, erwischt ausgerechnet Tubby das Mr. Hyde-Serum.
Der Film ist eine Dr.-Jekyll-und-Mr.-Hyde-Geschichte. Hallers ist ein Staatsanwalt, der tagsüber das Verbrechen bekämpft und sich nächtens in einen Verbrecher verwandelt. Das andere Ich Hallers verliebt sich in die zwielichtige Frau Amalie Frieben, die in der Unterwelt als Rote Male bekannt ist....
