Charlie Chan soll einen gewaltigen Deal absichern, der ihm bald merkwürdig erscheint. Um sich aus ihrer finanziellen Schieflage zu befreien, will Alice Phillmore-Jordan dem Finanzmogul P. J. Madden ihre Perlen-Erbstücke verkaufen.
Ein mysteriöser Krimineller, der sich "Adler" nennt, "schreibt" mit seinem Flugzeug Drohungen gegen Flugzeugbauer an den Himmel. Der Verdacht fällt auf Nathan Gregory, einen ehemaligen Fliegerhelden des 1. Weltkriegs, der einen Wanderzirkus leitet. Der erfahrene Pilot Craig McCoy ist von Gregorys...