Lemmy Caution soll sich auf die Suche nach einem Professor machen, dem es gelungen ist, Diamanten künstlich herzustellen. Seit dessem Erfolg mit den Glitzersteinchen, fehlt jedoch jede Spur von ihm. Glücklicherweise kann sich Caution auf die Hilfe von hübschen jungen Damen verlassen...
Um den armen Glauco heiraten zu können, hat Scilla sich von ihrem Vater losgesagt. Das Elend, in dem das junge Paar nun leben muß, führt Glauco vorübergehend auf ein Schmugglerschiff, ins Gefängnis, in die Arme einer vermögenden Dame.
Im Venedig des 17. Jahrhunderts schwingt sich ein falscher Graf durch Raub, Mord und List zum Inquisitor auf; die Tochter eines seiner Opfer wird den Schurken entlarven.
