Der erste abendfüllende Film, bei dem Dreistreifen-Technicolorfilm verwendet wurde. Der Film basiert auf einem Theaterstück, das wiederum auf William Makepeace Thackerays Buch „Vanity Fair“ basiert, und beleuchtet das englische Klassensystem während der Zeit der Napoleonischen Kriege.
In Spanien erliegt der junge Offizier Antonio Galvan vom ersten Augenblick an der exotischen Ausstrahlung der Concha Perez, einer Frau, die die Männer zu versklaven weiß wie kaum eine andere. Galvans Freund Don Pasqual hat dies leidvoll erfahren und versucht, Antonio vor diesem Schicksal zu...