Der Film besteht - ganz in der Tradition von "Fantasia" - aus einer herrlichen Sammlung von neun musikalisch untermalten animierten Kurzfilmen mit solch unterhaltsamen Lieblingen wie "Peter und der Wolf", erzählt von der bekannten Stimme hinter Winnie Puuh. Darüber sind klassische Cartoon-Hits...
Der "Zauberer der Träume" besucht sechs Geschwister, um ihnen wunderschöne Träume zu bescheren und so die Nacht zu verkürzen. Doch immer wieder mischt sich sein Rivale, ein böser Zauberer, ein, der Kindern, die nicht artig waren, Albträume bereiten will.