Fellini drückt in diesem Film seine grosse Bewunderung für die Clowns und die Welt des Zirkus aus indem er uns zuerst eine Kindheitserinnerung an einen Zirkus präsentiert, der in der Nähe seiner Heimatstadt seine Zelte aufschlägt. Dann schliesst er sich seiner Crew an und reist von Italien...
Jean und Michel, zwei junge Franzosen, fliehen vor dem barbarischen Gouverneur von Maracaibo. Piraten nehmen sie auf. Als "Schrecken der Meere" macht Jean alsbald von sich reden. Als er schwer verletzt wird, pflegt ihn ausgerechnet die Tochter des Gouverneurs gesund...
