Der jüdische Fabrikant Jacob Blum wird aufgrund einer Aussage des Ganoven Gabler wegen Mordes an seinem Buchhalter verhaftet. Für den antisemitischen Untersuchungsrichter ist der Fall klar: Nur ein Jude kann der Täter sein. Weder Entlastungsbeweise noch die eindeutige Spur, die zu Gabler selbst...
Nach sechs Jahren Gefängnis will sich Schwerverbrecher Bruno Kapp an Hauptwachtmeister Glantz von der Davidswache auf der Hamburger Reeperbahn rächen, welcher ihn einst festnahm.