In Abwandlung von George Bizets populärer Oper erzählt Lubitschs Stummfilm die tragische Geschichte von Don José, einem spanischen Kavalleristen. Er gerät in den Bann einer Angehörigen der Sinti und Roma, Carmen, die ihn mit Liebe und Verachtung zugleich behandelt.
Gaston de Montfort, ein junger Erfinder und auch "Mister Radio" genannt, arbeitet in der Sächsischen Schweiz an einer neuen Idee. Ganz in seiner Nähe ist ein nobles Hotel, dessen Touristen sich öfters in den Felsen der Umgebung verirren...