Als der frisch ernannte Kaiser Maximilian und seine Frau Carlota in Mexiko ankommen, sehen sie sich mit der öffentlichen Stimmung konfrontiert, die Benito Juárez und die Demokratie befürwortet.
Der ehrgeizige Sohn eines in der Arena getöteten Stierkämpfers will nicht nur den Ruhm seines Vaters erreichen, sondern ihn noch übertreffen. Auf dem Höhepunkt seiner Karriere gerät er unter den Einfluß einer verführerischen Aristokratin, verspielt Glück und Karriere und findet schließlich...