Am 24.Dezember muß sich ein kleiner Junge von seinem geliebten Esel trennen. Aber es findet sich niemand, der dem Esel einen warmen Stall bieten kann und der bereit ist, ihn liebevoll zu behandeln. Doch dann begegnet der Junge einem freundlichen Mann, der auf der Suche nach einem ganz besonderen...
Dorothy und Toto kehren ins Land Oz zurück und finden die Vogelscheuche als Herrscherin der Smaragdstadt. Unglücklicherweise für den neuen Bürgermeister plant die böse Mombi, die Stadt für sich zu übernehmen. Mit Hilfe des Blechmanns, des feigen Löwen und anderer vertrauter Freunde macht...