Der alte Gepetto wünscht sich nichts sehnlicher als einen kleinen Jungen. In einer wundervollen, sternklaren Nacht erfüllt eine gute Fee seinen Wunsch, indem sie die kleine Holzmarionette Pinocchio zum Leben erweckt. Trotz aller guten Vorsätze und der Warnungen der gewissenhaften Grille Jiminy...
Larry Hall und Eddie Burgess haben sich den Erfolg auf Schlittschuhen hart erarbeitet, doch als Larry sich in die mäßige Läuferin Mary verliebt, bricht das Team auseinander. Vor allem weil Mary lieber Schauspielerin werden will. Larry und Mary heiraten, doch als sie bei Monarch Pictures...
