1933, auf dem Tiefpunkt der Weltwirtschaftskrise, feierten schwungvolle Musicals im frühen Tonfilm Triumphe. Als alle zu den neuen Tonfilmen ins Kino strömen, scheint Theaterregisseur Chester Kent mit seinen musikalischen Komödien aus dem Rennen zu sein. Seine Frau verlässt ihn daraufhin...
Der Ganove Jimmy Corrigan verdient sein Geld mit der Suche nach verschollenen Millionenerben. Seine Geliebte Joan hasst die illegalen Tricks, die Jimmy dabei anwendet. Sie verlässt Jimmy und arbeitet für seinen schärfsten Konkurrenten James J. Wallingham. Der ist zwar auch ein Betrüger, doch er...